Làm thế nào để tính toán chi phí mở của một hợp đồng tương lai vĩnh viễn?

Các nhà giao dịch nên đảm bảo rằng có một số tiền tối thiểu trong số dư ví trước khi mở một vị thế. Chi phí mở một vị thế bao gồm tiền ký quỹ ban đầu và khoản lỗ khi mở. Lỗ mở cửa xảy ra khi giá của hợp đồng tương lai biến động không có lợi (nghĩa là giá đánh dấu thấp hơn giá đặt hàng cho một lệnh mua dài hạn). FTK bao gồm khoản lỗ khi mở vị trí để tránh bị thanh lý khi nhà giao dịch đặt hàng. Nếu khoản lỗ khi mở vị trí không được tính vào chi phí mở vị thế, thì khả năng cao là vị thế của người dùng sẽ bị thanh lý ngay sau khi họ đặt hàng.

Công thức tính chi phí mở một vị trí như sau:

Chi phí = Ký quỹ ban đầu + Lỗ khi mở (nếu có)

1. Chi phí đặt lệnh giới hạn

Bước 1: Tính toán ký quỹ ban đầu

Ký quỹ ban đầu = Giá trị hợp đồng / Đòn bẩy = (9,253,30 * 1 BTC) / 20 = 462,66

Bước 2: Tính toán lỗ khi mở lệnh

Lỗ mở lệnh = số lượng hợp đồng * giá trị tuyệt đối {{min [0, order direction * (mark price - order price)]} hướng đặt hàng: 1 cho lệnh mua; -1 cho lệnh ngắn

Lỗ mở lệnh đối với đơn đặt hàng dài = số lượng hợp đồng * giá trị tuyệt đối {{min [0, hướng đặt hàng * (giá đánh dấu - giá đặt hàng)]}} = 1 * giá trị tuyệt đối {{min [0, 1 * (9.259,84 - 9,253.30)]} } = 1 * giá trị tuyệt đối {{min [0, 6.54]}} = 1 * 0 = 0

Lỗ khi mở lệnh bán khống = Số lượng hợp đồng * Giá trị tuyệt đối {{min [0, Hướng đặt hàng x (Giá đánh dấu - Giá đặt hàng)]}} = 1 * Giá trị tuyệt đối {{min [0, -1 * (9.259,84 - 9,253.30)] }} = 1 * giá trị tuyệt đối {{min [0, -6.54]}} = 1 * 6.54 = 6.54

Bước 3: Tính toán chi phí để mở kho

Vì không có mở lệnh lỗ đối với một lệnh mua, chi phí mở một vị thế mua bằng với số tiền ký quỹ ban đầu.

Chi phí mua lệnh dài = 462,66 + 0 = 462,66

Có một khoản lỗ mở đối với một lệnh bán khống, do đó, chi phí đăng một lệnh bán khống cao hơn, bởi vì chúng ta cần tính khoản lỗ mở lệnh ngoài số tiền ký quỹ ban đầu.

Chi phí đăng lệnh ngắn = 462,66 + 6,54 = 469,20 (chênh lệch làm tròn)

2.Chi phí phát hành lệnh thị trường

Bước 1: Tính toán ký quỹ ban đầu

Ký quỹ ban đầu = Giá trị danh nghĩa / Đòn bẩy

Ký quỹ ban đầu cho lệnh mua dài = Giá đánh dấu * Số lượng hợp đồng / Đòn bẩy = 10467.0009 * 0.2 / 20 = 104.670009

Số tiền ký quỹ ban đầu cho lệnh bán khống = Giá đánh dấu * Số lượng hợp đồng / Đòn bẩy = 10461,78 * 0,2 / 20 = 104,6178

Bước 3: Cách tính khi mua bị lỗ

Mở bị lỗ  = số lượng hợp đồng * giá trị tuyệt đối {{min [0, order direction * (mark price - order price)]}}

Hướng đặt hàng: 1 đối với lệnh dài; -1 đối với lệnh ngắn

Mở bị lỗ cho đơn đặt hàng dài = số lượng hợp đồng * giá trị tuyệt đối {{min [0, hướng đặt hàng * (giá đánh dấu - giá đặt hàng)]}} = 0,2 * giá trị tuyệt đối {{min [0,1 * (10461,78 - 10467,0009)]} } = 0,2 * giá trị tuyệt đối {{min [0, -5.2309]}} = 0,2 * 5.2309 = 1.04418

khi người đặt một lệnh dài mở lệnh bị thua lỗ .

Lỗ khi mở đơn đặt hàng = số lượng hợp đồng * giá trị tuyệt đối {{min [0, hướng đặt hàng * (giá đánh dấu - giá đặt hàng)]}} = 0,2 * giá trị tuyệt đối {{min [0, -1 * (10461,78 - 10461,78)] }} = 0,2 * giá trị tuyệt đối {{min [0, 0]}} = 0,2 * 0 = 0

khi người dùng đặt một lệnh ngắn không bị lỗ 

Bước 4: Tính toán chi phí để mở một vị trí

Các lệnh dài có lỗ khi mở lệnh, do chi phí đặt lệnh một vị trí mua cao hơn, vì chúng ta cần tính khoản lỗ khi mở lệnh ngoài số tiền ký quỹ ban đầu.

Lỗ khi mở lệnh mua = 104,670109 + 1,04418 = 105,71 (chênh lệch làm tròn)

Vì không có lỗ mở đối với một lệnh bán khống, vì khi mở lệnh bán có vị trí như lệnh mua ban đầu .

Khoản lỗ khi mở lệnh ngắn hạn = 104,6178 + 0 = 104,61 (chênh lệch làm tròn)